Prableen باجباي، CFA (ICFAI) Prableen باجباي هو المدير المؤسس في FinFix مؤسسة في الهند، في المقام الأول تشارك في البحوث المالية والتقارير والتدريب ونشر الثقافة المالية في حين تسعى لتقديم المشورة إلى اقتصاديا أقل حظا. في مهمتها السابقة، تم Prableen رئاسة البحوث في الفضل الثروة حلول إدارة الجندي. المحدودة إدارة تجميعات moneytree خلاصة شهرية، تهدف إلى توعية المستثمرين في أسواق الأوراق المالية والاستثمارات. وقد درست أيضا تحليل الاستثمار والاقتصاد الكلي لطلاب إدارة الأعمال في الكلية الملكية تيمفو (RTC)، وبوتان. وقد Prableen الكتابة عن الاستثمار وأسواق الأوراق المالية، والاقتصاد، والتمويل الشخصي لمدة عشر سنوات تقريبا. Prableen هو محلل مالي معتمد (CFA) من ICFAI، حاصل على درجة الماجستير في الاقتصاد وتسعى شهادة الحراجية المعتمدة لها. نظرة على ما يجعل إدراكا تكنولوجي سوليوشنز شركة الأوراق المالية جيدة. أثارت لعبة واحدة الشركة ق القيمة السوقية التي كتبها 7.5B في يومين فقط. أطلقت شركة سايك موتورز وبابا الصورة الإنترنت السيارات. سوف نابستر تحصل قريبا بالرد اسمها وجود، وذلك بفضل خدمة الموسيقى يتدفقون الرابسودي. ميلان، وهو ناد كبير لكرة القدم، وقد تم شراؤها من قبل شركات صينية لم يكشف عنه. تبدو هذه المادة في العلاقة بين الاقتصاد وأسعار الفائدة ومعدلات الرهن العقاري. ضربت تسجيل المركبات الجديدة رقما قياسيا في الولايات المتحدة حتى يكون قروض السيارات. تسلا متخلفة هدفها على الإنتاج والتسليم خلال Q2 2016 ولكن يتوقع في الشوط الثاني قوية تتبع الأسباب وراء بيتكوين والصين تحديات متعددة ماثلة أمامنا للاقتصاد آخر Brexit المملكة المتحدة. تريد التعرض إلى الأسواق الأوروبية تحقق من هذه الصناديق المتداولة في البورصة. بنك طوكيو ميتسوبيشي هو استخدام التكنولوجيا وراء بيتكوين لإطلاق العملة الرقمية الخاصة بها. مستثمر منشورات دليل إدارة التسجيل وسيط، تاجر التداول والأسواق 1 جنة الاوراق المالية والبورصات الامريكية أبريل 2008 جدول المحتويات مقدمة من هو مطلوب للتسجيل من هو من هو ماذا تفعل إذا كنت تعتقد أنك قد تكون وسيط أو تاجر السماسرة وتجار عموما برجاء التسجيل مع المجلس الأعلى للتعليم من وسيط تاجر داخل الولاية وسيط-تجار وسيط-تجار أن الحد الأعمال لالمستثناة والأعذار للأوراق المالية وسيط-تجار برجاء التسجيل قبل البيع غير مسجل للأوراق المالية - بما في ذلك المواضع الخاصة (أو عروض اللائحة D) المصدر متطلبات الإعفاء الصورة الإعفاء الخارجية وسيط، تاجر فيما السماسرة وتجار من الحكومة والبلدية للأوراق المالية، بما في ذلك اتفاقيات إعادة الشراء قواعد خاصة تطبق على البنوك والمالية الأخرى كالة التأمين المؤسسات الشبكات أسهم العقارات وسماسرة العقارات / وكلاء وسيط، تاجر العلاقات مع المجموعات الانجذاب كيفية التسجيل باعتبارها متطلبات نموذج سمسار تاجر دينار بحريني الدولة SRO العضوية سيبك العضوية المرتبطة الأشخاص خليفة وسيط، تاجر التسجيل الانسحاب من إلغاء تسجيل التسجيل الأمن الآجلة السلوك تنظيم الوسيط-تجار مكافحة الاحتيال أحكام واجب التعامل العادل متطلبات ملاءمة واجب أفضل تنفيذ العملاء الكشف عن تأكيد سيادة شروط تقييد الائتمان على المبيعات قصيرة (لائحة SHO) تداول خلال عملية طرح (لائحة M) القيود المفروضة على الداخل القيود التجارية على الخاص محللون المعاملات الأوراق المالية وتنظيم AC التجارية من قبل الأعضاء للبورصات، وسطاء وتجار توسيع الائتمان المعني بقضايا تنظيم جديد المتحف ترتيب التزامات تنفيذ اللائحة ATS: وسيط تاجر أنظمة التداول بيني وقوانين الأوراق المالية الخصوصية المستهلك المعلومات المالية (لائحة SP) مستشار الاستثمار التحكيم التسجيل المسؤولية المالية من وسيط، تجار صافي رأس المال القاعدة استخدام أرصدة العملاء حماية العملاء مطلوب الدفاتر والسجلات والتقارير المخاطر متطلبات تقييم متطلبات الامتحانات أخرى والتفتيش المفقودة والمسروقة للأوراق المالية برنامج البصمات متطلبات استخدام وسائل الإعلام الالكترونية من قبل مكتب برنامج غسيل وسيط-تجار التوقيعات الالكترونية مكافحة غسل الأموال مراقبة الأصول الأجنبية استمرارية الأعمال خطط أين يمكن الحصول على معلومات إضافية مقدمة لقانون الأوراق المالية ل 1934 (الصورة أسواق الأوراق المالية والسماسرة والتجار تعمل. قمنا بإعداد هذا الدليل لتلخيص بعض أحكام هام من القانون وقواعده. سوف تجد معلومات حول ما إذا كنت تحتاج إلى تسجيل كوسيط تاجر وكيف يمكنك التسجيل، فضلا عن معايير السلوك والمسؤولية المالية يحكم أن السماسرة والمتعاملين يجب أن تتبع. تنبيه تأكد من اتباع جميع القوانين والقواعد ورغم أن هذا دليل يسلط الضوء على بعض أحكام قانون وقواعد لدينا، فإنه ليس شاملا. السماسرة والتجار، والأشخاص المرتبطين بهم، يجب أن تتوافق مع جميع الشروط المطبقة، بما في ذلك الولايات المتحدة لجنة الاوراق المالية والبورصات ()، فضلا عن متطلبات أي المنظمات ذاتية التنظيم التي والسماسرة والتجار تنتمي، وليس فقط تلك تلخيصها هنا. موظفو المجلس الأعلى للتعليم على استعداد للإجابة على أسئلتكم، وتساعدك على الامتثال لقواعد لدينا. بعد قراءة هذا الدليل، إذا كان لديك أسئلة، لا تتردد في الاتصال بمكتب التفسير والإرشاد في (202) 551-5777 (البريد الإلكتروني tradingandmarkets sec. gov) أو المكتب الإقليمي المجلس الأعلى للتعليم في منطقتك. سوف تجد قائمة من أرقام الهواتف مفيدة في نهاية هذا الدليل، أو على موقع المجلس الأعلى للتعليم الصورة في sec. gov/contact. shtml. قد ترغب في التشاور مع المحامي الخاص الذي هو على دراية قوانين الأوراق المالية الاتحادية، لضمان أن تلتزم بكافة القوانين واللوائح. موظفو المجلس الأعلى للتعليم لا يمكن أن تكون بمثابة مبادئ توجيهية للفرد الصورة لطلبات عدم اتخاذ أي إجراء، تفسيرية، وexemptive. II. منظمة الصحة العالمية المطلوبة لتسجيل معظم أو SRO. يغطي هذا القسم العوامل التي تحدد ما إذا كان الشخص هو وسيط أو وكيل. ويصف التقرير أيضا أنواع من السماسرة والتجار أن لم يكن لديك لتسجيل مع المجلس الأعلى للتعليم. ويصف المنظمات ذاتية التنظيم في الجزء الثالث أدناه. ملاحظة حول البنوك: يحتوي قانون الأوراق أيضا أحكاما خاصة تتعلق الوساطة المالية والتعامل أنشطة المصارف. يرجى الاطلاع على أقسام 3 (أ) (4) (ب) و 3 (أ) (5) (ج) وما يتصل بها من أحكام، والتشاور مع محام. وتناقش جوانب النشاط تاجر البنك في منشور صادر عن موقع المجلس الأعلى للتعليم الصورة في: sec. gov/divisions/marketreg/bankdealerguide. htm. يتم تناول نشاط السمسرة البنك في تنظيم R، الذي اعتمد بشكل مشترك من قبل المفوضية ومجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي. انظر قانون سوق الإصدار رقم 56501 (24 أيلول 2007) sec. gov/rules/final/2007/34-56501.pdf. أ من هو القسم 3 (أ) (4) (أ) من قانون يعرف عموما على نطاق واسع مثل أي شخص يشارك في أعمال تنفيذ المعاملات في الأوراق المالية لحساب الغير. في بعض الأحيان يمكنك بسهولة تحديد إذا كان شخص ما وسيط. على سبيل المثال، فإن الشخص الذي ينفذ المعاملات للآخرين في بورصة الأوراق المالية بشكل واضح وسيط. ومع ذلك، حالات أخرى أقل وضوحا. على سبيل المثال، قد تحتاج كل من الأفراد والشركات التالية لتسجيل كوسيط، وهذا يتوقف على عدد من العوامل: والأفراد أو الكيانات الأخرى التي تشارك في الأنشطة التالية: العثور المستثمرين أو العملاء لل، مما يجعل الإحالة إلى، أو تقسيم اللجان مع السماسرة والمتعاملين المسجلين وشركات الاستثمار (أو صناديق الاستثمار، بما في ذلك صناديق التحوط) أو غيرها من وسطاء الأوراق المالية العثور عملاء الخدمات المصرفية الاستثمارية للالمسجلين السماسرة والمتعاملين العثور على مستثمرين لإشراك في، أو العثور على مستثمرين لورأس المال الاستثماري أو إيجاد المشترين والبائعين من الشركات (أي أنشطة تتعلق عمليات الاندماج والاستحواذ حيث الأوراق المالية هي المعنية) مستشاري الاستثمار والمستشارين الماليين الأجانب من السماسرة والمتعاملين التي لا يمكن الاعتماد على القاعدة 15A-6 بموجب قانون (التي تناقش أدناه) أشخاص التي تعمل أو السيطرة على منصات الإلكترونية أو غيرها لتداول الأوراق الأشخاص أن المصالح الاستثمار في السوق الحقيقي الحوزة، مثل المصالح الإيجار في والمشتركة، والتي هي الأوراق الأشخاص التي تكون بمثابة الأشخاص الذين معاملات السوق أو تأثير في منتجات التأمين التي هي الأوراق المالية، مثل متغير المعاشات، أو غيرها من المنتجات الاستثمارية التي الأشخاص الأوراق المالية أن معاملات الأوراق المالية تأثير لحساب الغير مقابل أجر، حتى عندما هؤلاء الناس الآخرين الأصدقاء أو أفراد الأسرة الأشخاص التي تقدم خدمات الدعم إلى السماسرة والمتعاملين والأشخاص المسجلين والتي تكون بمثابة أنظر أدناه). من أجل تحديد ما إذا كان أي من هؤلاء الأفراد (أو أي شخص أو الأعمال الأخرى) هي وسيط، ونحن ننظر إلى الأنشطة التي الشخص أو العمل يؤدي في الواقع. يمكنك العثور على تحليلات للأنشطة المختلفة في قرارات المحاكم الاتحادية ومنطقتنا عدم اتخاذ أي إجراء ورسائل التفسيرية. وفيما يلي بعض الأسئلة التي يجب عليك أن تسأل لتحديد ما إذا كنت تعمل كوسيط: هل تشارك في أجزاء مهمة من صفقة الأوراق المالية، بما في ذلك الالتماس، التفاوض، أو تنفيذ الصفقة هل التعويض الخاص للمشاركة في الصفقة أمور تتوقف عليها، أو هي مرتبطة، فإن النتيجة أو حجم الصفقة أو صفقة هل تتلقى اللجان زائدة، مثل 12B-1 رسوم لا تتلقى أي تعويض آخر المتعلقة الصفقة هل تعمل إلا في مجال إحداث أو تسهيل الأوراق المالية المعاملات هل التعامل مع الأوراق المالية أو أموال الآخرين في اتصال مع معاملات الأوراق المالية والإجابة على أي من هذه الأسئلة يشير إلى أنك قد تحتاج إلى التسجيل كوسيط. B. من هو على خلاف وسيط، الذي يعمل وكيلا، ويعمل تاجر بصفة أصيل. القسم 3 (أ) (5) (أ) من قانون يعرف عموما على النحو التالي: أي شخص يعمل في مجال بيع وشراء الأوراق المالية لحسابه الخاص، عن طريق وسيط أو غير ذلك. تعريف وهذا هو، الشخص الذي يشتري ويبيع الأوراق المالية لحسابه الخاص، سواء بصورة فردية أو بصفة ائتمانية، ولكن ليس كجزء من الأعمال التجارية العادية. وتعتبر الأفراد الذين يشترون ويبيعون الأوراق المالية لأنفسهم عموما التجار وليس التجار. في بعض الأحيان يمكن أن أقول لكم بسهولة اذا كان شخص ما هو تاجر. على سبيل المثال، وهي شركة تعلن على الملأ أنها يجعل السوق في الأوراق المالية من الواضح تاجر. يمكن حالات أخرى تكون أقل وضوحا. على سبيل المثال، قد تحتاج كل من الأفراد والشركات التالية لتسجيل كتاجر، وهذا يتوقف على عدد من العوامل: الشخص الذي انتحل بأنها على استعداد لشراء وبيع ورقة مالية معينة على أساس مستمر الشخص الذي يدير كتاب مطابقة للاتفاقيات إعادة الشراء أو الشخص الذي يصدر أو ينشأ الأوراق المالية أنه يشتري أيضا وتبيع. هنا بعض الأسئلة التي يجب أن نسأل لتحديد ما إذا كنت تعمل كتاجر: هل الإعلان أو السماح خلاف الآخرين يعرفون أن كنت في الأعمال التجارية من بيع وشراء الأوراق المالية هل تتعامل مع الجمهور (سواء التجزئة أو المؤسسية ) هل جعل السوق في، أو أسعار العرض لكلا مشتريات ومبيعات، واحد أو أكثر من الأوراق هل يشارك في أو الاكتتاب الأوراق هل تقدم خدمات للمستثمرين، مثل التعامل مع النقود والأوراق المالية، وتوسيع نطاق الائتمان، أو إعطاء المشورة في مجال الاستثمار هل تكتب عقود المشتقات التي هي الأوراق المالية والإجابة على أي من هذه الأسئلة يشير إلى أنك قد تحتاج إلى تسجيل كتاجر. جيم ماذا تفعل إذا كنت تعتقد أنك قد تكون وسيط أو تاجر إذا كنت تفعل، أو القيام به، أي من أنشطة وسيط أو وكيل، يجب عليك معرفة ما إذا كنت تحتاج إلى تسجيل. تقدم المعلومات عن عملية التسجيل وسيط تاجر أدناه. إذا كنت غير متأكد، قد ترغب في النظر في تفسيرات المجلس الأعلى للتعليم، والتشاور مع محام خاص، أو طلب المشورة من قسم المجلس الأعلى للتعليم الصورة التداول والأسواق من خلال الدعوة (202) 551-5777 أو عن طريق إرسال البريد الإلكتروني إلى tradingandmarkets ثانية . محافظة. (يرجى التأكد من تضمين رقم الهاتف الخاص بك.) ملاحظة: إذا كنت ستقوم بدور يجب عدم الانخراط في أعمال الأوراق المالية حتى يتم تسجيلك بشكل صحيح. إذا كنت تعمل بالفعل في الأعمال التجارية وغير مسجلة حتى الآن، يجب وقف جميع الأنشطة حتى كنت مسجل بشكل صحيح. لمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على الجزء دال والجزء الثالث أدناه. د السماسرة وتجار عموما برجاء التسجيل مع قسم SEC 15 (أ) (1) من القانون عموما يجعل من غير القانوني لأي وسيط أو وكيل لاستخدام رسائل (أو بأي وسيلة أخرى من التجارة بين الولايات، مثل الهاتف، الفاكس ، أو الإنترنت) إلى ما لم يتم تسجيلها أن وسيط أو وكيل مع اللجنة وفقا للمادة 15 (ب) من هذا القانون. هناك بعض الاستثناءات لهذه القاعدة العامة أن نناقش أدناه. وبالإضافة إلى ذلك، ونحن نناقش متطلبات التسجيل الخاصة التي تنطبق على السماسرة والمتعاملين من الأوراق المالية الحكومية والبلدية، بما في ذلك اتفاقات إعادة الشراء، أدناه. 1. من وسيط تاجر ندعو الأفراد الذين يعملون لالمسجلين وسيط تاجر)) أو تبادل الأوراق المالية الوطنية. لدرجة أن الأشخاص المرتبطين الانخراط في أنشطة الأوراق المالية خارج إشراف على وسيط، تاجر، فإنها تضطر إلى التسجيل بشكل منفصل كما السماسرة والمتعاملين. الجزء الثالث أدناه، يوفر مناقشة كيفية التسجيل كوسيط تاجر. نحن لا نفرق بين الموظفين وغيرهم من الأشخاص المرتبطين بها لأغراض قانون الأوراق المالية. يجب أن السماسرة والمتعاملين الإشراف على أنشطة الأوراق المالية من أفرادها بغض النظر عن ما إذا كان يتم النظر فيها كما هو محدد بموجب قانون الولاية. يرى . على سبيل المثال، في مسألة وليام خامسا جيوردانو. قانون الأوراق المالية رقم الإصدار 36742 (19 يناير 1996). كما أن القانون لا يسمح الكيانات غير المسجلة لتلقي العمولات نيابة عن ممثل المسجلين. على سبيل المثال، يمكن للأشخاص المرتبطين ليس اقامة كيان مستقل لتلقي شيكات عمولة. كيان غير المسجلة التي تتلقى الدخل من العمولات في هذه الحالة يجب أن تسجل كوسيط تاجر. يرى . على سبيل المثال، ولف Juall للاستثمارات، ذ م م (17 مايو 2005). في ظل ظروف معينة، يمكن للكيانات غير مسجلة الانخراط في خدمات إدارة الرواتب التي تنطوي على السماسرة والمتعاملين. يرى . على سبيل المثال، رسالة إعادة: ADP TotalSource، وشركة (4 ديسمبر 2007). في هذه الظروف، وصاحب العمل وسيط تاجر يستأجر عموما ويشرف جميع جوانب عمل الموظفين ويستخدم مدير الرواتب والمزايا كمجرد وسيلة لتركيز خدمات الموظفين. 2. داخل الولاية وسيط-تجار وسيط تاجر أن تجري جميع أعمالها في دولة واحدة لم يكن لديك لتسجيل مع المجلس الأعلى للتعليم. (تسجيل الدولة هو مسألة أخرى. انظر الجزء الثالث أدناه). والاستثناء المنصوص عليه داخل الدول النشاط وسيط، تاجر، فهي ضيقة جدا. للتأهل، يجب أن تتم جميع جوانب جميع المعاملات داخل حدود دولة واحدة. هذا يعني أنه، من دون تسجيل المجلس الأعلى للتعليم، وسيط تاجر لا يمكن أن تشارك في أي عملية منفذة في بورصة الأوراق المالية وطني أو ناسداك. أيضا، نشرت المعلومات على الإنترنت التي يمكن الوصول إليها من قبل أشخاص في دولة أخرى سيعتبر عرضا بين الولايات الأوراق المالية أو الخدمات الاستثمارية التي تتطلب الاتحادي تسجيل وسيط تاجر. كلمة حول الأوراق المالية البلدية والحكومية. ليس هناك استثناء داخل الدول من التسجيل لتجار الأوراق المالية البلدية أو وسطاء الأوراق المالية الحكومية والتجار. 3. وسيط-تجار أن الحد الأعمال لالمستثناة والأعذار للأوراق المالية قال سمسار تاجر أن يتعامل الأعمال فقط في الأوراق التجارية، يتعين على البنوك تسجيل وسطاء الأوراق المالية الحكومية أو المتعاملين تحت القسم 15C من القانون، كما هو موضح في الجزء الثاني هاء، أدناه. 4. وسيط-تجار برجاء التسجيل قبل البيع غير مسجل للأوراق المالية بما في ذلك المواضع الخاصة (أو عروض اللائحة D) والأمن التي تباع في معاملة معفاة من التسجيل بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 (ليست معفاة من التسجيل وسيط تاجر. 5. المصدر وكالة اسوشيتد الأشخاص من المصدرين (القاعدة 3a4-1) مصدري عموما ليست خاصة إذا كان يتم دفعها لبيع هذه الأوراق ولها عدة واجبات أخرى. تبادل قانون القاعدة 3a4-1 على أن الشخص المرتبط (أو الموظف) من المصدر الذي وتشارك في بيع المصدر و (4) يحد من أنشطة المبيعات على النحو المبين في القاعدة. بعض مصدري تقدم برامج إعادة استثمار أرباح الأسهم وشراء الأوراق المالية. في ظل ظروف معينة، المصدر قد شراء وبيع الأوراق المالية الخاصة بها من خلال إعادة استثمار أرباح أو برنامج الأسهم شراء دون تسجيل كوسيط تاجر. هذه الشروط، بشأن الالتماس والرسوم والنفقات، والتعامل مع المشاركين). على الرغم من أن لائحة م 2 محل القاعدة 10B-6 وحلت عام 1994 STA رسالة، والوظائف التي اتخذت في هذه الرسالة فيما يتعلق بتطبيق المادة 15 (أ) من قانون الأوراق سارية المفعول. الاطلاع على 17 CFR 242.102 (ج) وأوراق قانون الإصدار رقم 38067 (20 ديسمبر 1996)، 62 FR 520، 532 n.100 (3 يناير 1997). 6. الخارجية وسيط، تاجر الإعفاء (القاعدة 15A-6) يستخدم المجلس الأعلى للتعليم عموما النهج الإقليمي في تطبيق متطلبات التسجيل للعمليات الدولية من السماسرة والمتعاملين. وفي إطار هذا النهج، وجميع التجار الوسطاء تعمل جسديا داخل الولايات المتحدة التي تحفز أو محاولة للحث على معاملات الأوراق المالية يجب أن تسجل مع المجلس الأعلى للتعليم، حتى إذا ما تم توجيه أنشطتها فقط للمستثمرين الأجانب خارج الولايات المتحدة. وبالإضافة إلى ذلك، الأجانب من السماسرة والمتعاملين ذلك، من خارج الولايات المتحدة، وحمل أو محاولة للحث على معاملات الأوراق المالية من قبل أي شخص في الولايات المتحدة، أو التي تستخدم وسائل أو أدوات التجارة بين الولايات في الولايات المتحدة لهذا الغرض، كما يجب تسجيل. هذا يتضمن استخدام الإنترنت لتقديم الأوراق، والتماس معاملات الأوراق المالية، أو الإعلان عن الخدمات الاستثمارية للأشخاص الولايات المتحدة. انظر قانون الأوراق المالية رقم الإصدار 39779 (23 مارس 1998) sec. gov/rules/interp/33-7516.htm. من السماسرة والمتعاملين الأجانب التي تحد من أنشطتها لتلك المسموح بها بموجب المادة 15A-6 من هذا القانون، ومع ذلك، قد تكون معفاة من التسجيل وسيط تاجر الولايات المتحدة. يجب أن السماسرة والمتعاملين الأجانب الذين يرغبون في الاعتماد على هذا الإعفاء مراجعة قانون الأوراق المالية رقم الإصدار 27017 (اعتبارا من 15 أغسطس 1989)، 54 FR 30013، لتحديد ما إذا كانت تلبي شروط القاعدة 15A-6. انظر أيضا خطابات رد: أوراق المالية أنشطة الامريكية التابعة تجار الخارجية (9 ابريل، و28 أبريل 1997). وبالإضافة إلى ذلك، أصدرت شعبة الموظفين تنظيم السوق في أبريل 2005 الردود على الأسئلة المتداولة بشأن القاعدة 15A-6 فيما يتعلق بلائحة AC. انظر partb sec. gov/divisions/marketreg/mregacfaq0803.htm. (يتم مناقشة اللائحة AC في الجزء V. B أدناه.) E. متطلبات وفيما يتعلق الوسطاء وتجار من الحكومة والبلدية للأوراق المالية، بما في ذلك اتفاقيات إعادة الشراء من السماسرة والمتعاملين التي تحد من نشاطهم في الأوراق المالية الحكومية أو البلدية تتطلب تسجيل المتخصصة. تلك التي تحد من نشاطهم في الأوراق المالية الحكومية لم يكن لديك لتسجيل كما السماسرة والمتعاملين بموجب المادة 15 (ب) من هذا القانون. الغرض العام من السماسرة والمتعاملين أن إجراء أعمال الأوراق المالية الحكومية، ومع ذلك، يجب ملاحظة هذا النشاط على شكلها دينار بحريني. (وتناقش نموذج دينار بحريني أدناه) جميع الشركات التي وسطاء أو تجار في الأوراق المالية الحكومية يجب أن تتوافق مع القواعد وزير الخزانة، وكذلك قواعد المجلس الأعلى للتعليم المعتمد. يجب أن الشركات التي تحد من أعمال الأوراق المالية لبيع وشراء الأوراق المالية البلدية لحسابهم الخاص (تجار الأوراق المالية البلدية) تسجل نفسها للأغراض العامة من السماسرة والمتعاملين. ولكن، إذا هذه الكيانات هي البنوك أو تلبية متطلبات الإعفاء داخل الدول التي نوقشت في الجزء II. D.2. أعلاه، يجب أن تسجل المتعاملين في الأوراق المالية البلدية. يجب سطاء الأوراق المالية البلدية (عدا البنوك) تسجل نفسها للأغراض العامة من السماسرة والمتعاملين إلا إذا كانوا مؤهلين للحصول على استثناء داخل الدول. انظر الجزء II. D.2 أعلاه. وتعتبر الشركات التي تعمل كتاب مطابقة للاتفاقيات إعادة الشراء أو قروض الأسهم الأخرى التجار. لأن تحمل نفسها خارج على استعداد لشراء وبيع الأوراق المالية، وبالتالي تعمل في مجال بيع وشراء الأوراق المالية، يجب أن تسجل وسيط تاجر. قوانين الخاصة واو وهذا ينطبق على البنوك والمؤسسات المالية المشابهة ملاحظة: يجب على البنوك، thrifts، والمؤسسات المالية الأخرى أن تدرك أن اللجنة وضعت القواعد التي يمكن أن تؤثر عليها. انظر اللائحة R، قانون الأوراق المالية رقم الإصدار 34-56501 (24 سبتمبر 2007)، 72 FR 56514 (3 أكتوبر 2007)، sec. gov/rules/final/2007/34-56501.pdf وللأوراق المالية قانون الإصدار رقم 34-56502 (24 سبتمبر 2007) 72 FR 56562 (3 أكتوبر 2007)، sec. gov/rules/final/2007/34-56502.pdf. البنوك. قبل سن الصورة الانترنت على العنوان التالي: sec. gov/divisions/marketreg/bankdealerguide. htm. يتم تناول نشاط السمسرة البنك في تنظيم R، الذي اعتمد بشكل مشترك من قبل المفوضية ومجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي. انظر قانون سوق الإصدار رقم 56501 (24 سبتمبر 2007) (التي يمكن العثور عليها في sec. gov/rules/final/2007/34-56501.pdf). تنطبق الاستثناءات والإعفاءات البنك فقط للبنوك، وعدم الكيانات ذات الصلة. من المهم أن نلاحظ أن الاستثناءات المطبقة على البنوك بموجب قانون الصرف، بصيغته المعدلة من قبل GLBA، ولا تنطبق على الكيانات الأخرى، بما في ذلك الشركات التابعة البنك والشركات التابعة لها، التي ليست البنوك نفسها. على هذا النحو، يطلب من الشركات التابعة والزميلة من البنوك التي تزاول أنشطة سيط تاجر أن تسجل السماسرة والمتعاملين بموجب هذا القانون. أيضا، فإن البنوك التي تكون بمثابة المتعاملين في الأوراق المالية البلدية أو وسطاء الأوراق المالية الحكومية أو تجار المطلوبة لتسجيل بموجب هذا القانون. Thrifts. عن طريق القانون، thrifts (جمعيات الادخار) لديها نفس وضعية البنوك، ويمكن أن تستفيد من نفس الاستثناءات والإعفاءات المستهدفة من تسجيل وسيط تاجر والبنوك. (لمزيد من المعلومات، انظر المشار إليها أعلاه.) كما هو الحال مع البنوك، من المهم أن نلاحظ أن الاستثناءات والإعفاءات التي تنطبق على thrifts لا تنطبق على الكيانات الأخرى، بما في ذلك الشركات التابعة والزميلة ليست thrifts. على هذا النحو، يطلب من الشركات التابعة والزميلة لthrifts أن الانخراط في الأنشطة وسيط تاجر أن تسجل السماسرة والمتعاملين بموجب هذا القانون. اتحادات الائتمان والعملاء مؤسسة مالية، وفقا لشروط المنصوص عليها في خطابات عدم اتخاذ أي إجراء وNASD القاعدة 2350. وبموجب ترتيب الشبكات، يمكن للمؤسسات المالية يشارك في اللجان التي تم إنشاؤها بواسطة عملائها إليها، في ظل ظروف معينة. يجب أن يكون مؤسسة مالية الانخراط في مثل هذه الشبكات في الامتثال الصارم للقانون الواجب التطبيق وتوجيه موظفي اللجنة. يرى . على سبيل المثال، رسالة إعادة: للأوراق المالية شركة تشب (24 نوفمبر 1993) وNASD القاعدة 2350 (التي تنطبق على السماسرة والمتعاملين التي تدخل في ترتيبات التواصل مع البنوك، thrifts، والاتحادات الائتمانية). سمح موظفي الوكالة التأمين G. الشبكات المجلس الأعلى للتعليم وكالات التأمين لتقديم منتجات التأمين التي هي أيضا الأوراق المالية (مثل متغير المعاشات) المتاحة لعملائها دون تسجيل كما السماسرة والمتعاملين في ظل ظروف معينة. ويتم ذلك مرة أخرى من خلال زبائن، وفقا للشروط المنصوص عليها في خطابات عدم اتخاذ أي إجراء. وتهدف هذه الترتيبات لمعالجة الصعوبات التي تواجه الدولة المزدوجة والقوانين الاتحادية المطبقة على بيع هذه المنتجات. من خلال ترتيبات الشبكات، يمكن لوكالات التأمين يشارك في اللجان التي تم إنشاؤها بواسطة عملائها يشار في ظل ظروف معينة. يجب على وكالات التأمين الانخراط في مثل هذه الشبكات أن تكون في الامتثال الصارم للقانون الواجب التطبيق وتوجيه موظفي اللجنة. كما يجب على شركات التأمين أن تتشاور الرسالة إعادة: أولا الأمريكية خدمات الوساطة، وشركة (28 سبتمبر 1995). للراغبين في تنظيم مثل هذا الترتيب يجب الاتصال محام خاص أو موظفي المجلس الأعلى للتعليم لمزيد من المعلومات. والجدير بالذكر أن وترتيبات الشبكات التأمين تقتصر على منتجات التأمين التي هي أيضا الأوراق المالية. أنها لا تشمل مبيعات صناديق الاستثمار والأوراق المالية الأخرى التي لا تقدم الصعوبات التنظيمية ذاتها. انظر إعادة الرسالة: لينكولن الاستشارات المالية كورب (20 فبراير 1998). H. أسهم العقارات وسماسرة العقارات / وكلاء وعرض العقارات على هذا النحو، من دون أي ترتيبات ضمانات مع البائع أو غيرهم، لا تنطوي على العرض المقدم من الأمن. عندما عرضت العقاري بالاشتراك مع خدمات معينة، ومع ذلك، فإنه قد يشكل عقد الاستثمار، وبالتالي، والأمن. انظر بصفة عامة. قانون الأوراق المالية رقم الإصدار 5347 (4 يناير 1973) (توفير مبادئ توجيهية لتطبيق قوانين الأوراق المالية الاتحادية للعروض ومبيعات الوحدات السكنية أو وحدات في التطوير العقاري). ليس هناك استثناء عام من متطلبات التسجيل وسيط تاجر لسماسرة العقارات المرخص لها أو وكلاء الذين ينخرطون في أعمال تنفيذ المعاملات في الأوراق المالية العقارية. في الماضي، منحت موظفي شعبة عدم اتخاذ أي إجراء تخفيف من متطلبات التسجيل للعاملين في القطاع العقاري المرخصة التي تعمل في أنشطة محدودة فيما يتعلق ببيع الوحدات السكنية إلى جانب عرض أو اتفاق لإجراء أو ترتيب تأجير معين أو غيرها من الخدمات للمشتري. الإغاثة المقدمة في هذه الرسائل يقتصر فقط على الحقائق، ويجب عدم الاعتماد عليها للأنشطة المتعلقة مبيعات الأنواع الأخرى من الأسهم العقارية، بما في ذلك المستأجرين في والمصالح المشتركة في الممتلكات العقارية. انظر بصفة عامة. NASD إشعار الأعضاء 05-18، NASD / الإنترنت / مجموعة / البندان قواعد / وثائق / إشعار أعضاء / 013455.pdf nasdw (معالجة المستأجرين في والمصالح المشتركة في مجال العقارات). أولا وسيط، تاجر العلاقات مع المجموعات الانجذاب سمسار المتعاملين قد تدخل في ترتيبات لتقديم الخدمات لأفراد بعض المجموعات غير الربحية، بما في ذلك منظمات المجتمع المدني، والجمعيات الخيرية، والمؤسسات التعليمية التي تعتمد على التبرعات الخاصة. هذه الترتيبات تخضع لشروط معينة للتأكد من أن المنظمات، أو أكرز (23 يونيو 1998). III. كيفية التسجيل كوسيط-تاجر وسيط تاجر قد لا تبدأ العمل حتى: فقد رفعت بطريقة صحيحة نموذج دينار بحريني، ومنحت المجلس الأعلى للتعليم تسجيلها أصبح عضوا في SRO أصبح عضوا في سيبك، وللأوراق المالية مؤسسة حماية المستثمر أنه يتوافق مع جميع متطلبات الدولة المعمول بها، واستوفت لها شروط التأهيل المعمول بها. A. نموذج دينار بحريني في حالة عدم وسيط تاجر مؤهلة للحصول على أي من الاستثناءات أو الإعفاءات المبينة في الأقسام أعلاه، فإنه يجب أن تسجل مع اللجنة بموجب المادة 15 (ب) من هذا القانون. من السماسرة والمتعاملين التسجيل عن طريق تقديم طلب على النموذج دينار بحريني، والتي قد تحصل عليها من مكتب مطبوعات المجلس الأعلى للتعليم الصورة في (202) 551-4040. يمكنك أيضا استخدام نموذج دينار بحريني إلى: تتقدم بطلب للعضوية في SRO، مثل FINRA أو تبادل الأوراق المالية الوطنية المسجلة تقديم اشعار بأن نشاطاتهم الأوراق المالية الحكومية أو التقدم للتسجيل وسيط تاجر مع كل الدولة التي كنت تخطط للقيام بعملنا. يسأل شكل دينار بحريني تساؤلات حول خلفية وسيط تاجر ومبادئها، الأشخاص الذين يتحكمون، والموظفين. وتاجر وسيط يجب أن تستوفي الشروط القانونية للمشاركة في الأعمال التي تنطوي على معايير مهنية عالية، وغالبا ما تشمل مسؤوليات أكثر صرامة من أي وكيل. إلى التقدم للتسجيل، يجب تقديم نسخة واحدة أعدموا من نموذج دينار بحريني من خلال الإيداع التسجيل المركزي (وسوف تعاد إلى الطالب لاستكمال وإعادة تقديمها في غضون 45 يوما من تاريخ تقديم الطلب المستوفى، سوف المجلس الأعلى للتعليم إما تسجيل منحة أو تبدأ الإجراءات لتحديد ما إذا كان ينبغي رفض تسجيل. قد يتم منح تسجيل SEC مع شرط أن عضوية SRO يجب الحصول على، والمكاتب الإقليمية الفرعية لها إجراءات طلب العضوية مستقلة وغير مطلوبة للعمل في غضون 45 يوما من تاريخ إيداع الطلب المستوفى. وبالإضافة إلى ذلك، قد تكون هناك حاجة التسجيلات الدولة. وقال سمسار تاجر يجب أن تتوافق مع دولة القانون ذات الصلة وكذلك القانون الاتحادي وقواعد SRO المعمول بها. الأطر الزمنية للتسجيل مع الدول الفردية قد تختلف عن الأطر الزمنية الاتحادية وSRO. وعلى هذا النحو، عند اتخاذ قرار تسجيل كوسيط، تاجر، فمن المهم أن تخطط للمرة اللازمة لمعالجة الاتحادية، والدولة، وتسجيل SRO أو عضوية التطبيقات. واجب لتحديث نموذج دينار بحريني. وسجلت سيط تاجر يجب أن تبقي نموذج دينار بحريني الحالي. وبالتالي، يجب أن تحديث فورا نموذج دينار بحريني من خلال تقديم تعديلات كلما المعلومات على ملف تصبح غير دقيقة أو ناقصة لأي سبب من الأسباب. المحظورة أسماء سمسار تاجر. رقم 18، القسم 709 من قانون الولايات المتحدة يجعل من جريمة جنائية في استخدام الكلمات في اسم شخص أو منظمة في أعمال الوساطة، إلا إذا سمح القانون على خلاف ذلك الاتحادي. وعلاوة على ذلك، وهو اسم وسيط تاجر أن يتم إلا تضليل ماديا سوف تصبح خاضعة للتدقيق في إطار تبادل قانون المادة 10 (ب)، والمادة 10B-5 بموجبه، وقواعد مكافحة الاحتيال العامة، وأية أحكام أخرى واجبة التطبيق. ب SRO العضوية (المادة 15 (ب) (8) والقاعدة 15b9-1) قبل أن يبدأ ممارسة الأعمال التجارية، وسيط تاجر يجب أن تصبح عضوا في SRO. المكاتب الإقليمية الفرعية مساعدة المجلس الأعلى للتعليم في تنظيم أنشطة السماسرة والمتعاملين. FINRA وبورصات الأوراق المالية الوطنية كلها المكاتب الإقليمية الفرعية. إذا كان وسيط تاجر يقيد المعاملات لتبادل الأوراق المالية الوطنية التي هي عضوا وتجتمع ظروف معينة أخرى، قد تكون هناك حاجة فقط لتكون عضوا في تلك التبادلات. إذا كان وسيط تاجر آثار الأوراق المالية المعاملات الأخرى من التركيز على تبادل الأوراق المالية الوطنية التي هي عضو فيها، ومع ذلك، بما في ذلك أي عمل من دون وصفة طبية، فإنه يجب أن تصبح عضوا في FINRA، إلا إذا كان مؤهلا للحصول على الإعفاء في 15b9 القاعدة -1. صفحة FINRA الصورة في FINRA يوفر معلومات مفصلة عن عملية عضوية FINRA. قد ترغب أيضا في الرجوع إلى صفحات الويب من التبادلات الفردية للحصول على معلومات إضافية. يجب أن الشركات التي تشارك في المعاملات في الأوراق المالية البلدية أيضا الامتثال لقواعد البلدي للأوراق المالية وضع قواعد المجلس، أو MSRB. وMSRB هو SRO أن يجعل القواعد التي تحكم المعاملات في الأوراق المالية البلدية، ولكن، على عكس المكاتب الإقليمية الفرعية الأخرى، فإنه لا فرض الامتثال لقواعده. ويتم رصد الامتثال للقواعد MSRB وتنفذ من قبل FINRA والمجلس الأعلى للتعليم (في حالة من السماسرة والمتعاملين)، وهيئات تنظيم العمل المصرفي الاتحادية والمجلس الأعلى للتعليم (في حالة البنوك). قد ترغب في زيارة الموقع الإلكتروني للMSRB الصورة في MSRB للحصول على معلومات إضافية، أو يمكنك الاتصال على MSRB في (703) 797-6600. الرابع. السادس. . سابعا ثامنا. تاسعا. ريج.
No comments:
Post a Comment